Den madrasa, som vi kender den i dag, blev grundlagt i slutningen af det 16. århundrede af sultan Ahmad al-Mansur fra Saadid-dynastiet, selv om der allerede tidligere havde ligget en religiøs skole på dette sted. I sin storhedstid havde det plads til op til 900 studerende og fik dermed ry for at være det største islamiske universitet i Nordafrika på det tidspunkt.
Studerende fra hele regionen rejste til Marrakesh for at studere teologi, jura og andre akademiske fag. De boede i beskedne kollegieværelser, der var placeret rundt om den centrale gård, hvilket skabte et selvstændigt akademisk fællesskab inden for medinaen.
Med tiden blev madrasaens rolle som undervisningsinstitution mindre, og den blev til sidst lukket. I det 20. århundrede blev bygningens indviklede zellige-fliselægning, udskårne cedertræselementer og stukudsmykninger omhyggeligt bevaret gennem omfattende restaureringsarbejder. Efter at være blevet genåbnet som et historisk monument betragtes det i dag som et af Marokkos fineste bevarede eksempler på saadisk arkitektur og udgør fortsat en væsentlig del af Marrakeshs kulturarv.
