La madrasa come la vediamo oggi fu fondata alla fine del XVI secolo dal sultano Ahmad al-Mansur della dinastia Saadiana, anche se una scuola religiosa esisteva in questo luogo già da prima. Durante il suo periodo di massimo splendore, ospitava fino a 900 studenti, guadagnandosi la reputazione di essere il più grande collegio islamico del Nord Africa dell'epoca.
Studenti provenienti da tutta la regione si sono recati a Marrakech per studiare teologia, legge e altre discipline scientifiche. Vivevano in modesti dormitori disposti intorno al cortile centrale, creando una comunità accademica autonoma all'interno della Medina.
Con il tempo, il ruolo della madrasa come istituto di insegnamento è diminuito e alla fine è stata chiusa. Nel XX secolo, importanti lavori di restauro hanno preservato con cura le intricate piastrelle zellige, il legno di cedro intagliato e le decorazioni in stucco. Riaperto come monumento storico, oggi è considerato uno dei migliori esempi di architettura saadiana del Marocco e rimane una parte essenziale del patrimonio culturale di Marrakech.
