De madrasa zoals die vandaag de dag te zien is, werd aan het eind van de 16e eeuw opgericht door sultan Ahmad al-Mansur van de Saadische dynastie, hoewel er al eerder een religieuze school op deze plek bestond. Op het hoogtepunt bood het onderdak aan 900 studenten, waarmee het de reputatie verwierf het grootste islamitische college in Noord-Afrika te zijn in die tijd.
Studenten uit de hele regio reisden naar Marrakech om theologie, rechten en andere wetenschappelijke disciplines te studeren. Ze leefden in bescheiden slaapcellen rond de centrale binnenplaats, waardoor een op zichzelf staande academische gemeenschap binnen de medina ontstond.
Na verloop van tijd nam de rol van de madrasa als onderwijsinstelling af en uiteindelijk werd het gesloten. In de 20e eeuw hebben grote restauraties het ingewikkelde zellige tegelwerk, het gesneden cederhout en de stucdecoratie zorgvuldig behouden. Het is heropend als historisch monument en wordt nu beschouwd als een van de mooiste overgebleven voorbeelden van Saadische architectuur in Marokko. Het blijft een essentieel onderdeel van het culturele erfgoed van Marrakech.
