Madrasaen slik den fremstår i dag ble grunnlagt på slutten av 1500-tallet av sultan Ahmad al-Mansur fra Saadid-dynastiet, selv om det allerede tidligere hadde eksistert en religiøs skole på dette stedet. På sitt høydepunkt hadde det plass til opptil 900 studenter, noe som ga det ryktet som den største islamske høyskolen i Nord-Afrika på den tiden.
Studenter fra hele regionen reiste til Marrakesh for å studere teologi, jus og andre akademiske fag. De levde i enkle sovesaler som lå rundt den sentrale gårdsplassen, og dannet dermed et selvstendig akademisk fellesskap inne i medinaen.
Etter hvert ble madrasaens rolle som undervisningsinstitusjon mindre viktig, og den ble til slutt lagt ned. I det 20. århundre ble de intrikate zellige-flisene, det utskårne sedertreverket og stukdekorasjonene nøye bevart gjennom omfattende restaureringsarbeider. Etter å ha blitt gjenåpnet som et historisk monument, regnes det nå som et av Marokkos fineste bevarte eksempler på saadisk arkitektur og utgjør fortsatt en viktig del av Marrakeshs kulturelle arv.
































