Den madrasa som vi ser idag grundades i slutet av 1500-talet av sultan Ahmad al-Mansur av Saadidynastin, även om det redan tidigare hade funnits en religiös skola på denna plats. Under sin storhetstid rymde den upp till 900 studenter, vilket gav den ryktet att vara den största islamiska högskolan i Nordafrika vid den tiden.
Studenter från hela regionen reste till Marrakesh för att studera teologi, juridik och andra akademiska ämnen. De bodde i enkla sovsalar som var placerade runt den centrala innergården, vilket skapade en självständig akademisk gemenskap mitt i medinan.
Med tiden minskade madrasans betydelse som utbildningsinstitution, och den stängdes så småningom. Under 1900-talet genomfördes omfattande restaureringsarbeten som noggrant bevarade dess intrikata zellige-mosaik, snidade cederträ och stuckatur. Efter att ha återöppnats som historiskt monument betraktas det idag som ett av Marockos finaste bevarade exempel på saadisk arkitektur och utgör fortfarande en viktig del av Marrakeshs kulturarv.
